过去一周，AMD、英伟达和美光科技股价涨幅明显，上周分别上涨17.71%、8.52%、4.94%，反映出市场对于人工智能应用至关重要的半导体需求上升。
KeyBanc Capital Markets分析师维恩重申对AMD、英伟达和美光科技的加码评级，并且调升三家公司的目标价：AMD从170美元调升至195美元，英伟达从650美元调升至740美元，美光科技从100美元调升至115美元。
维恩写道，「我们本季供应链调查结果好坏参半。」 由于汽车和工业终端市场正在进行去库存，广泛终端需求趋势仍然疲软。 不过，人工智能需求依然强劲。
维恩认为AMD将成为AI最大受益者之一，特别是其AI产品和服务处理器，AI GPU芯片MI300X需求发生实质变化; 处理器平台Genoa需求也在增加，预计Genoa将继续获得相对于英特尔Sapphire Rapids的市占率。
2023年12月AMD发布用于AI训练和推理的MI300XGPU芯片，在性能方面大幅提升，拉近与英伟达AI芯片的市场差距。 维恩预计，MI300需求在2024年可能高达80亿美元，高于先前估计的30至40亿美元。
维恩并非唯一看好AMD的分析师。 TD Cowen分析师拉姆希将AMD目标价从130美元调升至185美元，并维持「优于大盘」评级。 拉姆希表示，MI300 作为能力日益加强的生成式 AI 替代品，未来几年拥有庞大的上涨空间。
英伟达GPU芯片的龙头地位依然稳固。 新创公司更倾向于采用英伟达产品，因为其强大编程平台CUDA提供的AI相关工具，可以更轻松地开发应用程序。
维恩预计，英伟达下一代「更强 AI 芯片」B100 将于第 3 季发布，效能比前代芯片提高 50%，定价提高 40%。
New Street Research 分析师费拉古认为，英伟达拥有生态系统和安装基础的结构性优势。 在AI半导体领域的领导地位，使其能够收集数据来改进未来芯片设计，这是其他竞争对手无法比拟的能力。
美光科技同样具有成长潜力。 费拉古预测，随着客户库存趋于正常化，美光科技今年的利润率将会上升。 该公司是计算机动态随机存取存储器以及智能手机和固态硬盘使用的闪存的领先制造商。
美光科技HBM3E内存芯片将于今年稍晚推出，维恩预计美光科技在英伟达B100GPU中的市占率可能高达70%。
