英伟达已成AI芯片霸主，地位难以撼动，AMD并非没有突破点。 分析师认为，AMD除了继续分食英伟达黄仁勋掉下来的面包屑外，随着无人机、机器人和自动驾驶汽车等越来越多的自动化，FPGA(现场可编程逻辑闸阵列)正处于绝佳位置，将成为AMD最大亮点。
Tech Fund在社交平台X解析HBM(高带宽内存)和AI云市场之战，以及AMD巨大机会、SK海力士的潜在价值。
有关HBM部分，HBM 市场的三位参与者(SK海力士、三星及美光)在最近的电话会议中，都给出了强劲的业务前景，其中SK 海力士和美光都提到他们今年和明年的产能，已经被预订一空。 随着DRAM产能转向提高HBM，DRAM市场定价强劲复苏，自去年第四季以来价格上涨约80%。
美光现在也看到其DRAM收入强劲复苏，对于SK海力士来说，这种情况已经从去年第二季开始，因为该公司是英伟达H100的主要供应商。 SK 海力士去年处于最佳位置，成为英伟达H100的主要供应商，市占约80%。
另外两家DRAM制造商三星和美光现在正在加紧研发，目标是也抢攻重要市占，两家公司都已向英伟达发送了新12层HBM3E产品的样品。 文章认为，SK海力士不仅在 HBM 中拥有强大的地位，其股票也显示出有吸引力的价值。
至于AI芯片部分，AMD已发展成为一家多元化的半导体巨头，在各种终端市场中与主要参与者竞争，该公司销售的三种半导体是CPU、FPGA和GPU。 文章称，与普遍看法相反，AMD最好的业务是FPGA。
高端FPGA本质上是AMD的Xilinx和英特尔的Altera两个玩家市场，利润不错。 多年来，这项业务一直是AMD强劲的增长动力，因为AMD从各方面都陷入困境的英特尔手中，夺走了市占。
文章强调，得益于数据中心市场因AI热潮延烧，再加上AMD成功推出MI300 GPU系列，以及英伟达芯片一直面临短缺，黄仁勋桌上掉下一些面包屑，AMD在过去两个季实现正成长。
而且，AMD在AIGPU领域正在做正确的事情，制定蓝图推出新产品，据传MI350将于今年稍后推出，并开发一个软件生态系统，以便在GPU上轻松训练和部署人工智能模型。
对于 AMD 来说，正向的是 AI 推理将成为更大的市场，并且可以在这里部署更小的 GPU 集群，这为在该市场站稳脚跟打开大门。 有传言称，AMD将在今年稍后推出更新的MI350 GPU，转向台积电的4纳米制程并添加HBM。 从长远来看，AMD处于有利位置，开始占领推理市场。
所有这些竞争对于台积电将极具吸引力，因为台积电是制造所有这些芯片的主要代工厂。 同时，AMD继续分食黄仁勋桌上掉下来的面包屑，该公司预计今年数据中心GPU收入将达到40亿美元。
此外，随着越来越多的模型和自动化部署，FPGA应该会受益于人工智能形式的长期增长驱动力。 FPGA 通常用于边缘较小的 AI 任务，例如处理视频、音频和其他感测数据。 这些芯片可以低延迟和高功效的方式实现这一点，并为芯片设计人员提供高度灵活性，以便更改人工智能算法。
因此，随着无人机、机器人、安全摄像头和自动驾驶汽车等越来越多的自动化，被引入现实物理世界，FPGA正处于从这一趋势中受益的绝佳位置，如果边缘AI能够成为强大的增长动力，随着时间的推移，这可能会成为AMD最大的亮点。
