AI在经历「805黑色星期一」股灾洗礼后,围绕人工智能的嗡嗡声可能已经平静下来,摩根士丹利以「全球首选来玩AI」为主轴,并钦点ASML、SAP、Segro与默克4档,在未来几个月内创新高,其潜在上涨空间至少18%,将其列为AI购买清单。
CNBC报道,英伟达、超微、台积电等AI巨头,在经历了动荡的1周后,围绕AI的杂音已渐渐平静下来,而摩根士丹利则在大量欧洲股票中看到希望,大摩指出,从1990年代中期类似的“增长恐慌”阶段软着陆的迹象,向我们表明,欧洲半导体(以及其他人工智能赢家)正在经历战术性调整,并在未来几个月内创下新高。
大摩日前1份以欧洲人工智能购物清单为主的研究报告中钦点了4档“人工智能赢家”,其股价自2023年1月以来的平均回报率约为44%,跑赢了MSCI欧洲指数14%的涨幅。
首选是阿斯麦,大摩表示,看好ASML,因为它垄断了领先的曝光设备,只有它能够生产极紫外曝光工具,用于打印前沿晶圆所需尺寸的设计特征。
分析师李辛普森表示,ASML的下一阶段增长将来自台积电的额外订单,因为它生产其N2技术节点,预Thibault Boutherin计将从明年开始用于各种苹果产品,因此,将其目标价定为1000欧元,其潜在上涨空间达27.5%。
而软件解决方案领域的德国公司SAP,因为它处于有利地位,可以利用新兴的生成式AI市场机会,也是大摩此次押宝的对象之一,分析师亚当·伍德写道,这要归功于其大量的业务数据和嵌入其核心产品的“业务AI功能”。 他还认为,随着公司效率的提高和云毛利率的扩大,利润率将大幅上升,因此,将其目标价定为224欧元,上涨潜力约为18.3%。
另德国科技公司默克也大摩的名单上,默克在美国和加拿大以EMD集团的名义运营。 分析师蒂博·布瑟兰预计,「与人工智能相关的需求将加速默克公司电子业务的增长,其半导体部门占公司总销售额的12%。 受到人工智能半导体制造对复杂材料需求增加的推动,默克公司希望在中期内将这一数字增长7%至10%,因此,将其目标价定为200欧元,这意味着约20%的上涨潜力。
最后则是英国房地产投资信托基金Segro则被视为「欧洲最大的数据中心集群的房东」,因此,也被列为购买清单中,分析师巴特·吉森斯指出,Segro 180亿英镑的投资组合包括34个数据中心,这些数据中心产生了9%的团体租金。
他补充说,Segro有雄心勃勃的计划在这个领域发展,其渠道包括未来十年将交付约2亿英镑租金的项目,将其目标价为1050便士,潜在上涨空间约为18.6%。