在我国居民财富持续积累、保值增值需求日益增加以及储蓄存款节节攀升、银行息差不断收窄的背景下,财富管理业务已成为各大银行转型发展的重要支点。除了增强客户粘性、竞争稳定的客户基础外,财富管理业务不仅帮助银行实现将储蓄存款向金融产品转化的“AUM调结构”,摆脱日益紧张的资本金约束、减缓利息承压下的营收压力;同时也可为我国资本市场未来繁荣发展注入长期稳定的资金来源。
银行“AUM调结构”
各大银行近年来纷纷将财富管理业务作为未来重要发展方向。如邮储银行个人零售AUM存款占比为78%,理财类资产占比为22%。行长刘建军多次表示财富管理的阶段性目标是逐渐降低存款在AUM中的占比,逐渐扩大其他理财类资产的占比,“对于这个结构,我们计划是在AUM中,存款或固收类资产占30%至40%,这个数据是根据我们客户的不同的风险承受能力来确定的,其他权益类资产、保险资产占比达20%至40%的比例。最终,各个客户都实现科学的配置,带来我们总体AUM结构的改善。”
为资本市场繁荣发展注资金
从宏观角度,银行财富管理业务亦有助于我国资本市场的繁荣和长期健康发展。通过引导资金流向优质资产,财富管理业务能够促进资本市场的健康发展,提高金融市场的效率。当前我国居民财富正逐渐由房地产向金融资产转移,需要从存款向财富产品包括资本市场有序引导。银行是我国资产管理规模最大的金融机构,总资产接近400万亿、其中接近300万亿是存款,相比美国直接融资占比60%-70%,还具有很大结构调整的需要和潜力。而财富管理就是银行AUM调结构,把居民储蓄存款有序、稳健引导到资本市场直接融资上来,从而提高自身经营效率,也有利于提高居民金融收入并培养稳健长期投资理念。
在此背景下,财富管理业务软件系统市场迎来快速发展机遇。根据工信部赛迪研究院报告,目前我国银行系统IT投入仅占营业收入的2%-4%,远低于美国花旗银行等的8%-10%。在财富管理领域,开科唯识与恒生电子为财富管理业务系统领域的最主要市场参与者。目前开科唯识正在推进IPO。根据公开披露文件,其软件产品灵活度高,光大银行、平安银行等在财富管理领域处于行业领先地位的银行均采用其开发的业务系统,募投项目亦将在提升技术能力、产品成熟度的同时,不断加强以先进的技术和产品支持我国财富管理业务长期健康发展的能力。
