IT商业科技网移动版

　　人工智能是近年热门话题，相关概念股股价也随着这波热潮水涨船高，随着各大企业相继投入更多的资源研发更先进技术，究竟谁才是领头羊、最大赢家等评论也不断涌现。

　　研究指出，包括制造设备、组件和软件供应商，半导体制造商，以及芯片和AI软件设计商在内的公司，总收入在这10年内将达到近1兆美元，其中又以英伟达、台积电、博通及高通这4家公司占据这1万亿美元的近一半、堪称最大赢家。

　　说到AI大赢家，不免会想起英伟达。 在这波热潮中，英伟达与执行长黄仁勋的新闻随处可见，尤其去年夏季，全台湾媒体与民众，以及外媒，每天紧盯着黄仁勋的一举移动，不管是吃饭、签名、讲台语，都可以恐占媒体头条。

　　英伟达近几年股价不断狂飙，无疑是科技业界的超级明星，摩根士丹利团队更认为，英伟达可望在2025年继续扩大AI处理器的市占。

　　博通强项在AI ASIC

　　究竟还有人可以从英伟达手中分走一杯羹吗? 就在大家深陷在英伟达之热中，去年12月13日，博通发布了令人相当惊艳的财报，2024年第3季营收达140.6亿美元，年增50%，其中受益AI XPU和以太网络产品组合，推动博通AI营收达122亿美元，年成长220%。

　　此外董事长陈福赐预期2027年AI ASIC需求达到600亿美元到900亿美元，消息一出使博通股价短短2个交易日暴冲18%，也激起市场对AI ASIC的想象。

　　ASIC是什么? 是突然横空出世吗? ASIC就是中文说的「特殊应用IC」，不同于通用的CPU(中央处理器)、GPU(图型处理器)，ASIC是针对特定应用所设计的芯片，在1980至1990年代曾盛行一时，但由于客制化设计的门槛高，随后逐渐被通用型芯片取代。

　　不过现在随着AI的阿展，愈来愈多的企业选择研发自有AI ASIC，例如亚马逊、微软等，也让市场意识到，定制芯片的庞大机会。

　　外资预估，AI ASIC的市场规模，将从2024年的120亿美元，到2027年成长至300亿美元，年复合成长率34%。

　　ASIC领域 博通已跑赢辉达

　　派杰投资首席分析师库玛表示，博通在市场上的与众不同之处在于，该公司为世界顶级科技公司制造非常昂贵的AI客制化芯片，并承诺帮助他们的行动速度提高20%至30%，能耗降低25%。

　　外媒数据显示，自去年第2季末至年底，ASIC领域的博通、迈威尔科技抢了英伟达风头，分别跑赢约30%和50%。

　　投资专家乔恩史密斯指出，博通去年在美股已经一路走热，过去1个月股价上涨54%，去年的涨幅达到118%，有华尔街投资专家认为，博通有机会接棒英伟达，成为今年引领潮流的另类成长股。

　　英伟达GPU通用性强ASIC属小众业务

　　另根据美银1个调查指出，英伟达目前是美国主动型基金经理人持有最广泛的半导体个股，截至2024年12月，72%的基金经理人持有英伟达，持有比率次高者为博通，达54.6%。

　　客制化芯片是否能跟上辉达1年1代产品推出节奏? 后续仍有待观察，且英伟达每1代新产品的性能能带显著提升，而技术研究公司Tirias的首席分析师表示，与博通的AI芯片相比，英伟达GPU的通用性更强，且更加用户友好，可支持更广泛的工作负载，定制芯片相比英伟达的通用芯片，还只是「小众」业务。

　　另有1分析是，英伟达在整体AI芯片市场的主导地位短期内难以撼动，不过英伟达GPU代表「通用性」GPU，ASIC是「精准突破」。 摩根士丹利先前1份报告认为，这两种技术将长期共存，为不同需求场景提供最佳解决方案。