沈南鹏坦言也有看走眼、犯错误的时候，但“这不要紧”，重要的是“保持对一个行业的深度研究和观察，保持对这些企业家的长期关注”。他的驱动力来自好奇心，而“一个投资人最大的满足感，是你曾经见证、亲历和推动了这些伟大企业的创立和成长”。
在投资界，沈南鹏无疑是个传奇。
作为红杉资本全球执行合伙人、红杉资本中国基金创始及执行合伙人，15年里，他所带领的团队，几乎将大部分中国数字经济企业收入囊中。美团、拼多多、字节跳动等市值 / 估值千亿美金的新经济巨头背后，都有红杉中国的身影，而且其持股比例相当可观。
在今年4月公布的“全球最佳创投人”榜单上，沈南鹏连续第三年蝉联全球第一，再次刷新了由他创造和保持的华人投资家最高纪录。
即使取得这样的战绩，在参加《中国企业家》杂志35周年大型对话节目《何问西东》与《中国企业家》杂志社社长何振红对话时，他依然坦言有看走眼、犯错误的时候。但他表示“这不要紧”，重要的是“保持对一个行业的深度研究和观察，同时保持对这些企业家的长期关注”。
他的驱动力来自好奇心。“好的投资人不仅仅为了给LP创造价值，更重要的是能不能够与最好的创业者携手，不断帮他们开疆拓土，成就伟大的企业。一个投资人最大的满足感，是你曾经见证、亲历和推动了这些伟大企业的创立和成长。”
他信奉合伙人文化，而不是一个人的战斗。他希望投资人能实实在在帮助到创业者，并且从最早就开始与他们建立合作，因为这样最有成就感和参与感。
他强调，投资人很重要的一点是实事求是，不要忽悠自己，也不要忽悠创业者;“最大”并不是追求目标，而是“最好”;“砸钱”也不是好的投资策略，要做“聪明的钱”。
“思考要深远，梦想要宏大，行动要果断，这才是应对商业周期的方法。”这也是沈南鹏的投资哲学。
以下为《中国企业家》杂志社社长何振红与沈南鹏的对话实录，有删节。
关于驱动力：
最大的满足感是参与推动创立伟大企业
何振红：有人说中国大部分数字经济企业都被红杉收入囊中了，你几乎没有错过每一个新的风口。
沈南鹏：我们确实抓住了一些最重要的领域，但我们也经常犯一些错误。这里面有两个维度：第一，抱着在最早的阶段跟创业者建立合作的心态;第二，投资总会犯错，总会丢失一些早期机会，那也不要紧，重要的是抱着开放和追踪的心态。
一个伟大的企业如果想做百年老店，在这一百年当中你有很多的机会去跟它成为伙伴。如果A轮丢失了，那就从B轮、C轮开始;如果B轮、C轮丢失了，IPO也可以是你第一次跟它建立合作关系的机会。重要的是，我们要保持对一个行业的深度研究和观察，同时保持对这些企业家的长期关注。
另外一点比较重要的就是要有开放的思维。你在一年以前看了一个企业，觉得这个企业的商业模式有这样那样的挑战和问题;一年以后你发现企业有很多变化，那可能是创业者不断学习、成长的结果。
何振红：有没有一些好的投资机会你早期没有投，现在回头来看，当时真的是自己看行业或者看公司的判断出了一些问题，有没有这样的事情?
沈南鹏：像字节跳动的投资就是这样。我们做了仔细的研究，但当时我们确实对行业竞争、对字节跳动的独特优势理解不够。一个投资项目的决策，往往给投资人留的时间不多，了解创业者的时间也不多，可能只有一两周的时间。在中国这样一个高速发展、充满竞争的市场里，公司也需要在很短的时间里面完成融资。在比较短的时间里，能不能做出一个很好的判断，有时确实充满挑战。比较幸运的是，在以后的几个月里，我们一直跟踪这家公司，九个月以后我主动给一鸣打电话：“我们能不能再聊聊。”
何振红：我非常想了解你做这件事情的内在驱动力是什么，是“这是一个好公司我不能错过”，还是什么别的想法?
沈南鹏：我感觉好奇心是一个非常重要的驱动因子。好的投资人不仅仅为了给LP(有限合伙人)创造价值，更重要的是，作为基金能不能与最好的创业者携手，不断帮他开疆拓土，成就伟大的企业。一个投资人最大的满足感，是你曾经见证、亲历和推动了这些伟大企业的创立和成长。你怎么能够成为这当中的一部分?当然成为他的投资人是最好的路径。
何振红：你以投资人的身份参与了这么多伟大的创造，是这个过程更有吸引力?当然回报也是一个，因为判断一家伟大的公司一定要有良好的回报。
沈南鹏：参与创造的这个过程是这份工作的最大乐趣。我们和每一家企业共同走过的岁月里，有很多非常难忘的故事：有很多曲折的经历、艰难的至暗时刻，当然也有高光时刻。多年以后你回顾这么多鲜活的公司，你回顾曾经跟它们走过的每一段经历，这对于一个投资人生涯来说就是最大的奖励。
红杉所说的早期投资参与和市场上有些基金所描述的所谓早期不一样：在IPO或二级市场买股票确实也是一种参与，但大部分情况下，我们的参与是在公司商业模式、产品发展的初期，这种“早期”承担了更多的风险，也有更多参与的经验收获。
