12年前孤注一掷的豪赌
12年前那次孤注一掷的豪赌，奠定了今天TCL科技在半导体显示赛道崛起的基础。对于风险，李东生说，“你不干这个事就没风险了?其实风险也很大，很可能就在竞争中被边缘化了。”
8月9日晚间，TCL科技公布了2021年上半年财报：营业收入743.0亿元，同比增长153.3%;净利润92.5亿元，同比增长7.65倍。其中半导体显示业务实现营业收入408亿元，同比增长93.6%;净利润66.1亿元，同比增长67.5亿元。
扛起营收和利润大旗的，正是12年前开启的华星光电项目。它的发展历程，曾被评价为“中国液晶面板产业的史诗性崛起”。看似冒险的孤注一掷，除了破釜沉舟的勇气、天时地利人和的机缘，背后也有转型的考量以及托底的准备。
彩电是TCL的核心业务，2000年以后，液晶显示技术兴起，日本品牌电视在全球的市场份额下降得很厉害，而韩系企业增长得很快。在李东生看来，最重要的原因是韩企拥有上游的显示屏资源。彼时，中国的显示屏几乎都要进口，而整个产业链的利润也主要在上游。
“不打破这个局面，我们的彩电就很难在全球市场争取更高地位。所以2007年我们就建了液晶模组工厂，积累运作经验和技术能力。”李东生说，“在2009年正式启动华星t1项目之前，实际上我们已经做了两年多的准备。”
2009年在华星t1项目投资245亿元，几乎相当于TCL当时全部的资产。要知道，当时的TCL刚刚从国际化并购带来的连续巨额亏损中走出来。
在李东生看来，这样的抉择事关公司战略的转型升级。“之前TCL主要做终端产品，销售规模很大，但技术含量不高。所以我们选择显示屏来夯实企业基础核心技术的能力，未来通过在半导体显示产业的发展实现转型升级。”李东生说，制造业不能总停在加工、装配、生产上，一定要往上游走。日韩企业都是这样走的，中国企业也应该这样走。
但以TCL当时的规模、实力，投入这样一个投资大、周期长、有风险的项目，压力可想而知。李东生坦承，在做决定的过程中是反复地论证，华星的建设方案也经历几次来回。“换个角度看，你不干这个事就没风险了?其实风险也很大，很可能就在竞争中被边缘化了。虽然有很多挑战，但是我认为胜算有七成。”他分析主要有三个原因：
第一，TCL当时是中国最大的彩电企业，其销量足够吃下第一座工厂的产能，何况彩电业务还会持续增长;第二，经过两年多做模组厂的积累，虽然距离做面板厂还有很多技术需要提高，但至少不是一张白纸;第三，当时是全球显示产业的一个低谷，正在重组整合，韩国、日本包括中国台湾地区有很多同行的技术人员流出。
对李东生来说，做华星项目最大的困难就是技术。“大陆当时还没有建好的8.5代线，京东方正在建还没有投产。所以我们在中国台湾地区招聘了一大批工程技术人员和管理干部，另外从韩国和日本也招到不少高阶主管。”
现任华星光电CEO金旴植就是彼时加入TCL的。金曾担任韩国LG显示副社长，后来去了别的公司，2009年正好竞业期限制结束。与李东生早就相识的他，看到TCL在筹备华星项目，就主动找来了。
在金旴植看来，TCL在完全没有经验的情况下直接建8.5代线，其实是比较冒险的，毕竟韩国厂商前期都是经历了2代、3代之后再到高世代的。“我当时认为如果来到TCL，可以贡献出蛮大的一份力量，而且华星的成长机会也更多一点。”
资本方面，TCL除了自己融资，也得到了深圳市政府的支持。“t1工厂政府投了45%，后来三星显示和华星交叉投资，它又收购了政府15%的股权。所以最终的股权结构是TCL占55%，政府占30%，三星占15%。”李东生说，“这个项目对我们是生死一战，几乎把所有能筹集到的资源都投到华星上了，所以只能成功，不能失败。”
制表：王超
在深圳的TCL华星t1工厂，巨型厂房内几乎看不到工人，一台台进口设备自动完成着切割、涂膜、传输等流程。李东生说，一开始TCL只是追赶者。“首先我们能做到的是在成本、效率方面领先，技术开发方面则是做出比别人更有竞争力的产品。”第一款产品32吋的A01在市场上打响后，再向其他如55吋产品方面拓展。“我们开发了全球第一台105吋的大尺寸显示屏，虽然卖得不多，但是锻炼了能力。”
最让TCL引以为傲的是，华星是全球显示面板行业内唯一一个从投产到现在，没有出现过年度亏损的企业。
更关乎华星生死的是技术路线的选择。当年日企衰落、韩企崛起的案例就是明证，TCL自己也有显像管技术惨遭液晶显示冲击的先例。三星都退出了LCD，为什么TCL还在继续?
李东生说，TCL一直在关注技术迭代的风险。他认为，LCD在未来相当长的时间里依然是大尺寸显示的主流技术。“三星之所以战略性撤出这个产业，不是这个技术没有市场，而是在效率上竞争不过中国企业。”
2020年，TCL收购了三星在中国唯一的苏州LCD工厂，据李东生透露，其实这次收购是用股权交换和支付部分现金实现的。“三星之所以和我们协商采用这种方式，很重要的一点是继续保证对三星产品的供应。多年来三星也是TCL系统以外的最大客户。换个角度说，三星认为这个产业的需求是长期存在的。”
李东生认为，下一代的半导体显示技术会按照LCD的方向去演进，技术空间还很大。“现在量子点技术、Mini LED背光技术，都是在TFT基础上的一种迭代、升级。”而这方面TCL处于行业前列。“譬如量子点技术，我们的专利数量在全球排第二位，仅次于三星。PCT专利的申请量在国内排前五位，其中半导体显示占很大比例。”
但这并不意味着可以固步自封。“下一代技术我们现在看得比较清楚的，一个是喷墨印刷的QLED/OLED技术在大尺寸上的应用，另一个方向是Micro-LED。”
未雨绸缪。TCL在2015年就建立了广东聚华开发印刷QLED/OLED技术，三四年前最先做出样机，现在可以少量地做中尺寸的产品。李东生说，公司正在筹备建一条8.5代的OLED产线，去年还以300亿日元战略入股了日本JOLED。“它的技术(印刷OLED)是全球领先的，战略入股就是希望强化双方的技术合作。”
至于Micro-LED方向，TCL和三安光电在厦门有一个联合实验室，正在该技术领域寻求突破。
相比国内同行，李东生觉得，TCL的优势第一在于整个产业的布局更加有效率。“我们把大尺寸集中在深圳和大湾区，现在广州在建一条8.6代线，中小尺寸、小尺寸的就放在武汉。这是一个重资产的投资，双子的产业布局能够提高效率。”
此外是技术和产品的结构比较好。现在华星的客户主要是行业的头部企业，除了三星，最近这两年还有索尼和华为。
金旴植认为，TCL华星能取得现在的领先地位，在技术、创新方面跟同类产品相比很重视PACE，P是画质提升，A是外观创新，C是交互连接，E是健康生态。“如果想对接三星、索尼这种高端客户，画质是最重要的。这部分我们非常有信心。”
他说，要在业内维持前两名的地位，规模、技术、资金、客户这四个方面都要有优势。华星已经具备了一定的实力，但如何做到差异化、多样化，拉大与竞争对手的差距?“有些东西可以自己做，有一些要通过合作，懂得如何去利用其他家的产能优势。”
华星也在走向国际化。金旴植介绍说，华星往韩国等地研究所派了人，此外还建了印度工厂，在墨西哥、巴西也有生产基地。“主要是要看客户的诉求，有客户的地方我们都可以去，还是考虑让客户更加方便。”
